Scriam mai demult ca pe Bursa poti sa castigi si cand piata scade. Cine are cont pe Twitter si ma urmareste aici a putut sa vada ca vineri am vandut toate actiunile pe care le aveam cumparate, intrucat nu mai credeam in cresterea pietei. Vineri a fost ultima zi de cresteri pe Bursa iar incepand de luni toata piata a inceput sa scada: cu 3-4% luni, 2-3% marti si ieri vreo 6% (mai ales SIF-urile). Declaratiile iresponsabile ale lui Basescu s-au potrivit cu vestile proaste venite din strainatate iar scaderea a fost mare si la noi dar si in tari indepartate.
Pentru cei cu spirit de initiativa si ceva mai mult curaj exista insa oportunitatea de castig chiar si atunci cand piata scade. Se numeste BMFMS. Mai pe scurt: Bursa de la Sibiu. Acolo nu se tranzactioneaza actiuni, ci contracte futures pe actiuni, indici sau monede. La Bursa de la Sibiu poti sa castigi atunci cand piata spot (Bursa de la Bucuresti) creste – pt asta trebuie sa cumperi contracte futures; sau poti sa castigi atunci cand piata spot scade – pentru asta trebuie sa vinzi contracte futures.
Dar ce sunt aceste contracte futures? Explicatia de la carte spune ca un contract futures reprezinta obligatia de a cumpara sau de a vinde un activ suport la un pret si o cantitate negociate la momentul incheierii tranzactiei. Si pentru ca probabil din exemple intelegeti cel mai bine, sa spunem ca suntem un investitor care considera ca SIF5 va creste. Sa spunem ca acum actiunea la BVB este 1 RON si credem ca aceasta va creste pana la 1.2 RON. Este cazul atunci sa intram pe piata futures si sa cumparam, sa zicem, 10 contracte (un contract are valoarea a 1000 de actiuni spot). Daca ar fi sa cumparam de la BVB 10.000 de actiuni SIF5 la pretul de 1 RON, atunci ar trebui sa platim 10.000 RON, iar actiunile ar fi ale noastre. Daca analiza noastra a fost corecta iar actiunile au ajuns la 1.2 RON atunci am castigat diferenta, adica 2000 RON. Adica am investit 10.000 RON si am castigat 2000 RON, deci un profit de 20%.
Ce se intampla insa la Bursa de la Sibiu? Cumparam un contract futures (care are valoarea a 1000 de actiuni) dar pentru care platim doar o marja stabilita de Casa de Compensatii si Brokerul pe care il alegem. In general aceasta marja este cam de 15%, dar poate sa difere in functie de Brokerul ales. Adica, pentru a cumpara acel contract futures, avem nevoie de marja de 15%, ( i.e. 150 RON/contract * 10 contracte ), pe care nu o pierdem, ci doar o imobilizam. Practic banii acestia raman blocati. Analizand aceeasi situatie, SIF5 creste la 1,2 RON ceea ce inseamna ca am castigat aceeasi 2000 RON. Dar investitia noastra a fost de doar 1500 RON, de unde rezulta ca avem un randament de 133%.
Trebuie sa tineti cont insa ca, spre deosebire de Bursa de La Bucuresti, Bursa de la Sibiu este un „joc cu suma nula”, adica atunci cand cineva castiga o suma, altcineva pierde acea suma.
Daca insa mizam pe crestere (cumparam contracte futures), iar piata scade cu aceeasi diferenta de 0,2 RON, atunci pierdem suma de mai sus. Ideea este ca pe piata futures avem nevoie de mai putini bani pentru a investi putand beneficia insa de aceleasi castiguri (dar si aceleasi pierderi) ca si pe piata spot.
Voi reveni in articole urmatoare cu alte precizari pentru ca voi sa intelegeti foarte bine acest mecanism al pietei, care in strainatate este foarte des folosit si care (intre noi fie vorba) a fost si factorul declansator al crizei financiare (se numeste „vanzarea in lipsa„).
Daca exista cititori care nu au inteles mare lucru din cele explicate mai sus, atunci este doar vina mea, pentru ca nu am stiut sa explic cu mai mult tact pedagogic si ma puteti apostrofa in comentarii. 🙂 Insa daca cineva nu a inteles mare lucru, dar a ajuns cu cititul pana aici 🙂 inseamna ca are mare ambitie si in mod sigur va invata, asa cum si eu am invatat de la altii. Ce pot sa va spun este ca pe viitor voi incerca sa vin cu mai multe exemple pentru ca voi sa intelegeti aceasta Bursa de la Sibiu.
Si nu uitati sa ma urmati pe Twitter daca aveti cont pentru ca asa puteti afla despre oferte de travel, promotii si sfaturi de investitii pe Bursa.
Razvan Pascu
Stai linistit ca ai explicat prea bine inca. 🙂
Adevarul e ca short-ul (vanzarea in lipsa) este cauza crizei financiare globale. Chiar pentru o perioada americanii si englezii au interzis vanzarea in lipsa
Razvan,
Tranzactionezi numai pe spot sau si futures?
Eu nu cred ca voi tranzactiona vreodata pe bursa, insa din ce vad, cel putin pe futures, e ca la poker. Mai bine dorm linistit cu banii la banca. Cine are nervi, bani de pierdut si surse de venit alternative poate sa riste, cine nu, ar fi mai bine sa stea departe.
Asa pare foarte simplu, dar cand te vezi acolo cu bani adevarati…. banii tai munciti….
eu am inceput prin a pierde bani pe futures si multumesc lui Dzeu ca a fost asa pt ca m-a facut mai vigilent. Adevarul e ca trebuie sa stai foarte bine cu stresul, altfel nu rezisti.
Acum insa e mai bine si am castigat constant, dar ma bazez pe anumite strategii
e loterie si chiar nu stiu cati sunt dispusi sa isi riste banii munciti din greu; eu recomand mai degraba sa investesti in agricultura unde sunt sanse mai mari decat la loto, bursa sau orice altfel de instrumente financiare; nevastamea ma tot batea la cap cu bursa prin 2002 ca sa investim ca altii castiga miliarde….i-am spus sa investeasca ea si apoi din castig sa imi cumpere si mie macar un ceas; a investit 30 milioane de lei in 2005 impreuna cu cateva colege de serviciu si ia facut praf in vara lui 2006; cand si-a lichidat pozitiile a ramas cu vreo 17 milioane si nervi si timp pierdut; suma pierduta nu a fost mare dar a fost invatatura de minte; de atunci am liniste in casa; am gasit, dupa 11 ani de casnicie, solutia sa inchid gura nevestei:las-o sa faca ce vrea, ca dupa ce da cu bata in vitrina se linisteste; acuma cu criza asta sper sa o determin sa isi lichideze si cardurile de credit si apoi sa o pun sa se inhame la un produs de economisire la o banca, macar sa ii mai reduc din puterea de cumparare pe care o revarsa peste magazinele falimentate de criza.
Sa stii ca se pot face bani k lumea la Bursa daca te duce putin capul si ai si un dram de noroc
Eu inca nu joc la Bursa, cu toate ca majoritatea profilor de la masterat..indeamna si dau sfaturi cum sa castigi pe bursa..cand e bine sa investesti.
Oricum e bine de stiut cum merge treaba..multumesc 🙂
Unii spun ca e periculos la Bursa, altii ca au castigat 100% in cateva luni. Cred ca merita sa risti totusi, dar nu ultimii bani…
Pai da, asa ar fi bine..nu cu ultimii bani, dar in perioada asta nasoala..te intrebi, oare sa tii de ei (de bani in general) sau sa fi adeptul riscului? 🙂 Eu cel putin ma intreb asta destul de frecvent.
Cosmin Badiu,
Probabil trebuie sa ai aptitudini, timp si interes pt bursa. Doar asa sa spui ca daca te duce capul poti castiga e un pic cam simplist. Atunci ce se intampla cu cei 90% care sunt pe minus la bursa sau cei care au conturi discretionare unde, in ciuda contractelor semnate, sunt tot cu pierderi? In afara de rorul de finantere primara pt companiile care se listeaza, restul tranzactiilor sunt speculatii. Cum se face ca materiile prime se tranzactioneaza in cantitati care depasesc de zeci de ori stocurile existente iar actinile ating peruri de zeci sau sute de unitati? Nu exista plus valoare adusa de speculatiile financiare ci doar o balonare a cifrelor. Nici cu sistemul bancar nu sunt de acord, dar aici gogoasa e mai putin umflata ca in cazul burselor. Adica eu cumpar o actiune care scade cu 50% doar pe zvonul ca se scumpesc gazele sau e o greva a celor de acolo. Pai asta nu e prosteala si manipulare din care castiga cei care le lanseaza? Oricum, nu vreau sa ma contrez cu nimeni pe aceasta tema, mai ales ca urmaresc bursa doar ca sa ma amuz de cat de naiva poate fi lumea in ziua de azi si cat de grosiere sunt manipularile.
Xxx, eu tranzactionez si spot si futures si uneori si FOREX. Si nu e asa greu cum crezi. Ce e drept, trebuie sa ai sange nu gluma…pt ca uneori e greu si iti trebuie mult curaj sa menti deschise pozitiile atunci cand esti pe pierdere. Dar eu de fiecare data cand am avut curaj am castigat. Iar sotia ta a pierdut pt ca si-a marcat pierderea. Daca tinea actiunile ales din 2002, acum erau super scumpe, cu toata criza…
Si eu cred ceea ce a spus Cosmin Badiu.
Cine este interesat de miscarile mele pe Bursa si are cont pe Twitter, ma poate urmari aici :
http://twitter.com/razvanpascu
cred ca trebuie sa ma sfatui cu tine
am cumparat mai demult niste actiuni
nu ma pricep la astea
si nici nu stiu ce mai e cu ele
doar am primit o hartie de la bursa din bucuresti ca am iesit cu minus
foarte bune informatii!!!
INTREBARE
ce ati face voi in acest moment de criza daca ati avea cash?
ca nik nu se misca
razvan astept un raspuns de specialist
sotul meu spune ca e bine sa punem lacat si sa ne plimbam cu bicicleta!!!
(author)
Dalila, ce pot sa spun decat ca mi-ai atins 2 puncte sensibile. Inclin sa fiu de-acord cu sotul tau: ce zici sa faceti calatoria vietii voastre in jurul lumii?
Uite, aici gasesti o familie care a plecat in jurul lumii cu rulota. De ani de zile.
http://poraquiporalla.com/Pages/a0_Page_index_roumain.html
Uneori se merita sa lasi totul pentru o astfel de aventura. Eu asta vreau sa fac pe la 40 de ani.
In ceea ce priveste intrebarea ta, depinde ce profil de risc ai: daca nu iti place sa risti deloc, atunci pune-i la banca. Nu vei mai gasi niciodata dobanzi de 16% pe an. Daca accepti putin riscul fa-ti o asigurare de viata sau o pensie cu ceva mai multi bani pe luna. Bursa este foarte riscanta acum dar eu totusi ma bag in anumite momente. Acum nu. E prea riscant.
Mai poti incerca pe Private Banking daca vrei castig ceva mai bun decat un cont bancar. Deasemenea, eu cred in agricultura ecologica foarte mult si in magazinele online.
In actiuni intra doar daca vrei sa investesti pe termen lung. Daca spui ca mai ai actiuni, poate ar fi o idee buna sa mai cumperi la aceeasi companie ca sa micsorezi pretul mediu, astfel incat sa incepi sa castigi mai repede, odata cu cresterea pietei.
Cam atat. In mare. 🙂
Razvan, ai scris foarte bine! Blogul tau e o super-resursa, mai ales in vremurile astea in care e bine sa intelegem anumite mecanisme financiare si economice.
[…] futures vandute) cand s-a anuntat socanta veste ca Lehman Brothers a intrat in faliment. Poti citi aici un articol despre ceea ce inseamna acest lucru si cum poti castiga din scaderea Burselor. Imi aduc […]
mor de ras knd aud k e riscant sa cumperi akum actiuni. E riscant sa cumperi doar daca vrei sa le vinzi repede. Dar daca le cumperi akum , peste 3-7 ani sigur vei castiga de 5-10 ori mai mult decat ai invetsit knd cotatiile vor atinge din nou pragurile din 2007. Pe termen lung, eu sunt sigur k la bursa nu pierzi daca cumpeir ieftin. E practic imposibil dpdv economic k anumite actiuni sa nu atinga din nou maximele precedente. Asa ca terminati cu prostiile. In ceea ce priveste specula, sa fie sanatosi cei care pierd pe termen scurt si vand in pierdere. E prostia lor
sall as vrea s ma bag si eu la bursa dar inca nu stiu nimica as vrea s discut cu cineva,care are rabdare sa-mi explice cum se procedeaza id-ul meu d mes e :remuss4u mrs
[…] mai demult ( aici si aici ) despre variantele in care poti castiga bani la Bursa chiar si atunci cand piata […]
sunt un investitor la bursa si articolul acesta chiar mi-a trezit interesul pentru contractele futures.Doar ca faza cu „investitie minima,profit maxim” suna prea frumos ca sa fie adevarat daca ma intelegeti.Asa ca as avea nevoie de niste detalii suplimentare,eventual de la cineva care a trecut prin cateva „afaceri futures”.Id-ul meu de mess,pt cn vrea,…ady_spider2006
Stiu ca este un articol vechi, dar eu abia acum am ajuns sa-l citesc. Cred ca-s io un pic mai incet cu capul, dar:
Contractele futures au aceleasi fluctuatii ca si actiunile? Sau cum poti castiga aceeasi bani din vanzarea-cumpararea actiunilor futures ca si cand ai cumpara actiuni propriu zise? Mersi anticipat pentru raspuns.
Am tranzactionat acum ceva timp in urma cu XTB nu actiuni dar marfuri si perechi valutare da.
E o oportunitate mare pentru libertate financiara iar aici pentru mine cel putin asta e planul, nu ma voi ocupa cu investitiile pe bursa toata viata din motive evidente doar atat cat sa iti formezi un capital de start cat de cat sa incepi o afacere sau daca nu asta macar ceva actiuni care sa iti ofere dividende bune pe termen lung.
Forex-ul e bun si foarte bun dar trebuie multa rabdare (MULTA RABDARE) si o strategie bine pusa la punct din capul locului. E bine sa ne setam obiective zilnice si sa ne tinem de ele.
La fel si cu riscurile, un management al banilor ireprosabil si buna cunoastere a graficelor.
Rezultatele se vad dar in timp ( cam cateva luni maxim un an incep sa se vada rezultatele ) e important sa ai castiguri constante si sa fii stabil in profituri nu sa dai un tun azi si maine esti praf.
Cred ca e o mare oportunitate, ca o rampa de lansare in viata pe drumul libertatii financiare si chiar a bogatiei dar cu multa rabdare,atentie si disciplina de otel.( Nu e recomandat sa privesti forex-ul ca pe un mijloc de imbogatire peste noapte ) daca faci asta fii sigur ca nu o sa supravietuiesti prea mult.