RazvanPascu.ro - Blog despre Afaceri si Calatorii » Recomandari de investitii

Cum castigi bani pe piata FOREX?

Razvan Pascu — Wed, 23 Jun 2010 02:00:15 +0000

Piata FOREX este cea mai mare piata de tranzactionare din lume si este locul in care se pot tranzactiona monedele diferitelor tari din lume, adica se pot cumpara unele monede si vinde altele pentru a beneficia de castiguri de pe urma fluctuatiilor valutare. Toate bancile tranzactioneaza pe aceasta piata iar valoarea schimburilor depaseste pe zi 1 trilion de dolari. Piata FOREX este deschisa non-stop astfel incat se pot face tranzactii oricand, inclusiv din Romania si inclusiv noaptea (online), mai putin in weekend.

Avantajul pietei FOREX este tranzactionarea in marja, adica posibilitatea de a beneficia de castigurile (dar si pierderile) unei investitii pe piata spot (piata la vedere) dar cu mult mai putini bani investiti (chiar si 1% din suma).

Exemplu concret: sa spunem ca raportul EUR/USD este de 1,2. Daca pe piata spot (piata obisnuita) pentru a cumpara 1000 de euro avem nevoie de 1200 de dolari, pe piata FOREX avem nevoie in general de doar 1% din acesti bani, restul de bani “imprumutandu-i” de la broker contra unei dobanzi overnight foarte mici.

Sa spunem acum ca raportul EUR/USD creste la 1,3 si noi am mizat pe crestere (adica am cumparat euro si am vandut dolari). Inseamna ca cei 1000 de euro (1200 de dolari cumparati) au devenit acum 1300 de dolari, deci pe piata spot am fi castigat 100 de dolari, ceea ce reprezinta un randament de 8,3% (100 dolari castig la investitia de 1200 dolari). Pe piata FOREX insa castigul este tot de 100 de dolari, dar raportat la investitia noastra de doar 1% din cei 1200 de dolari (12 dolari). Ceea ce inseamna un randament de 833,3%.

Diferenta dintre cati bani ai nevoie pe piata spot si cati bani ai nevoie pe piata FOREX se numeste laverage. Pe exemplul meu de mai sus, daca pe piata spot avem nevoie de toti banii (100%), iar pe piata FOREX doar 1%, asta inseamna ca laverage-ul este de 100. Am vazut de ceva timp brokeri online care ofera si laverage de 200, 400 sau chiar 500. Tineti minte: acest lucru este cam tricky ! Nu alegeti neaparat cel mai mic laverage ! Este adevarat ca va permite sa investiti cat mai putin si sa castigati cat mai mult, dar trebuie sa va ganditi ca este foarte posibil sa gresiti sensul speculatiei (de exemplu, credeti ca EURO/USD creste si de fapt va scadea). In acest caz, pentru ca laverage-ul a fost mic si ne-am lacomit sa cumparam mult, acum pierdem mai mult. Deci este foarte inselator.

Cei interesati de piata FOREX pot contacta direct companiile care ofera servicii de tranzactionare online – o parte din ele le gasiti in caseta cu anunturi din partea dreapta, aici, pe blog.

Articole pe aceeasi tema...

Cum iti dublezi intr-o zi banii pe Bursa?

Razvan Pascu — Mon, 07 Jun 2010 02:00:11 +0000

Scriam mai demult ( aici si aici ) despre variantele in care poti castiga bani la Bursa chiar si atunci cand piata scade.

Pentru ca articolele despre Bursa inca mai starnesc reactii si pentru ca primesc intrebari pe mail sau cereri pentru sfaturi despre investitii pe Bursa (la care nu am timp si nici nu vreau sa raspund), am decis sa scriu aici cateva cuvinte precum si un exemplu practic despre modul in care am efectuat niste tranzactii destul de recent.

De aproape 2 luni de zile este destul de evident ca piata bursiera este pe un trend descendent si ca situatia economica in zona Europei de Est (si in special in Romania) este destul de proasta. Bursa de la Bucuresti copiaza foarte mult pietele din afara, in special piata din SUA, iar o scadere de 1% in SUA se multiplica cu 2 sau 3 in Romania. Piata este insa foarte volatila, adica dupa cresteri de cateva procente, urmeaza a doua zi scaderi de cateva procente, astfel ca nu prea stii in ce directie va continua sa fluctueze.

Exemplul practic pe care il ofer este exemplul personal din data de 25 mai 2010. Eram short (pe vanzare) pe Bursa de la Sibiu (SIBEX) inca din 21 mai, pe SIF5 (DESIF5 la Bursa de la Sibiu). Asta inseamna ca mizam pe o scadere a cotatiilor actiunilor, ceea ce se traduce in situatia data (short) intr-un castig in cazul in care ai nimerit trendul, sau o pierdere daca piata creste. Pe data de 24 mai (luni) Bursa a fost inchisa in Romania (a doua zi de Rusalii), insa la americani Bursa a scazut destul de mult din cauza temerilor privind situatia dificila in care se afla Grecia. Cand s-a deschis Bursa din Romania, pe 25 mai, piata a scazut pe SIF-uri cu aproape 15% (14,05% pe SIF5), ceea ce a insemnat un castig pentru cei care erau short si o pierdere pentru cei care mizau pe cresterea pietei.

A doua zi (pe 26 mai) am inchis pozitiile si m-am multimit cu castigul acumulat si bine am facut intrucat dupa cateva zile au urmat cresteri care au recuperat din pierderea uriasa de pe 25 mai (istoricul tranzactiilor aici). Astfel, tranzactionand in marja (pe DESIF5 marja este de 13%) am beneficiat de castigurile pietei spot (ceea ce se traduce printr-o investitie mai mica, acelasi castig/pierdere si un grad de risc ridicat).

Concret: la un contract in marja care are 1000 de actiuni SIF5 la baza se plateste 13% din suma care s-ar plati daca am cumpara efectiv actiunile la BVB (pe 21 mai actiunea SIF5 era 1,26 RON, iar 1000 de actiuni ar fi costat 1260, insa la Sibiu platesti doar 13% din aceasta suma, deci 165 RON, insa profiti de castigul/pierderea valabila pentru intreaga suma). Tinand cont ca pretul a scazut cu 14%, de la 1,26 RON la 1,08 RON, castigul a fost de 0,18 RON x 1000, adica 180 RON pentru fiecare contract.

Concluzia: investitia pe un singur contract a fost de 165 RON, iar castigul de 180 RON, ceea ce inseamna un profit de 109% in acea zi pentru fiecare contract. Suma se inmulteste cu numarul de contracte pe care il are fiecare investitor/speculator, in cazul meu fiind ceva mai multe in acea zi.

*Nota: Zilele cu astfel de scaderi/profituri sunt foarte rare, dar si periculoase. Practic, intr-o zi ca aceasta, daca esti pe sensul gresit, poti pierde toti banii investiti, de aceea trebuie prudenta maxima si investita o suma foarte mica din suma totala de bani pe care o aveti disponibila pe Bursa. Ceea ce am scris mai sus nu reprezinta sfaturi de investitie pe Bursa, ci doar experienta personala. Niciodata nu voi oferi nimanui sfaturi de investitii pe Bursa intrucat volatilitatea si riscurile sunt foarte mari.

Articole pe aceeasi tema...

Cat trebuie sa economisim pentru o pensie buna?

Razvan Pascu — Tue, 24 Nov 2009 02:00:05 +0000

Spre deosebire de bunicii nostri, in ziua de astazi avem mai multe optiuni pentru a ne putea gandi din timp la viitorul nostru si la situatia materiala pe care o vom avea la varsta de pensionare. Fie ca ne gandim sa calatorim mai mult (asa cum fac americanii la batranete), fie ca vrem sa ne ajutam familia, ori fie ca vrem sa ne pastram standardul de viata, pentru toate acestea chiar trebuie sa ne gandim din timp, oricat de plictisitoare ar parea aceste ganduri sau citirea acestui articol.

Sunteti pe un blog de business si am pretentii de la voi, asa ca va recomand sincer sa luati in calcul inca de la varsta aceasta un contract de pensie facultativa (pilonul III). Banuiesc ca o mare parte dintre voi si-a facut deja pensia obligatorie (pilonul II), ceea ce este un lucru bun si un pas inainte, dar acum trebuie sa luati in calcul si contributia la un fond de pensii facultative, chiar daca acest lucru inseamna sa renuntati la o parte din veniturile voastre.

Nu recomand neaparat economisirea unor sume foarte mari, ci doar banii de care ne putem lipsi lunar. Stiu ca toti vor spune ca nu se pot lipsi de nici un ban lunar, dar nu e chiar asa. O contributie de 100 RON pe luna, sa spunem, inseamna putin, dar este un inceput. Si e bine ca ne invatam cu deprinderea de a economisi. Poate la anul, vom dubla suma, in functie de posibilitati, cine stie…

100 RON pe luna inseamna aproximativ 3 RON pe zi, adica foarte putin. Daca fumam, propun sa renuntam la jumatate de pachet de tigari, daca bem Cola propun sa luam cu o sticla mai putin la 3 zile, daca citim multe reviste, propun sa renuntam la una pe saptamana. Nu este foarte greu si peste cativa ani va veti multumi. Este drept ca pentru a ne pastra standardul de viata si la pensie, avem nevoie sa facem economii mai mari, cu atat mai mult cu cat varsta noastra este acum mai inaintata. Dar daca suntem tineri, avem o sansa in plus, pe care e pacat sa o ratam. Studiile arata ca veniturile unui pensionar acum se injumatatesc fata de ultima zi de la locul de munca. Asa ca haideti sa facem un exercitiu de imaginatie: maine ati putea trai la fel ca astazi cu doar jumatate din venituri?

In plus, avem si anumite avantaje fiscale. La pensia facultativa, statul ne ajuta cu o deductibilitate de 400 euro/an, adica pentru maxim 400 euro/an platiti la pensia facultativa (cam 140 RON/luna considerat la actualul curs EURO/RON), nu platim impozitul de 16%. Practic castigam 16% din acesti bani, adica 64 de euro/an. Pe langa acesti bani, mai castigam si randamentul obtinut de fondul de pensii care investeste banii nostri. Am mai scris despre acest subiect si mai multe detalii gasiti aici:

Concluzia: oricat am considera ca ne-ar fi de greu acum, sa incercam sa economisim ceva. Trebuie sa fim constienti ca, daca acum ne este greu, peste cativa ani ne va fi si mai greu, pentru ca sumele cu care contribuim vor trebui sa fie din ce in ce mai mari, tocmai pentru a compensa lipsa de initiativa de acum…

Sfat: gasiti-va un consultant financiar bun, care sa va explice pe intelesul vostru toate aspectele legate de pensiile private!

Un calculator de pensii puteti gasi aici.

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Care sunt pasii pentru a investi pe Bursa?

Razvan Pascu — Mon, 28 Sep 2009 02:00:01 +0000

Pentru ca in ultimele luni bursele din intreaga lume au crescut surprinzator de mult de la minimele atinse in martie, (in special Bursele din tarile emergente precum Romania, care au cunoscut cresteri importante), atentia a tot mai multi investitori s-a focusat asupra potentialului de castig din speculatii sau investii bursiere.

Bursa din Romania s-a dublat din martie si pana acum, iar anumite actiuni au cunoscut chiar si cresteri mai importante, unele chiar triplandu-se (de exemplu Impact sau Dafora). Pentru ca am tot primit solicitari de la voi pentru oferirea de informatii legate de construirea unui portofoliu pe Bursa, va ofer astazi cateva sfaturi de care ar trebui sa tineti cont atunci cand va hotarati sa investiti in titluri listate:

In primul rand, ar fi bine sa investiti pe Bursa doar banii de care va puteti lipsi. Stiu ca suna cinic, dar acesta este adevarul, pentru ca Bursa prezinta si riscuri si trebuie asumat de la inceput si riscul pierderii unor sume importante. In literatura de specialitate se scrie ca mai mult de 70% din cei care investesc pe Bursa, pierd bani.

In al doilea rand trebuie sa va creati singuri niste reguli pe care sa incercati (pe cat posibil) sa le respectati, desi stiu cat de greu poate fi acest lucru uneori. Dusmanul tau cel mai mare pe Bursa, esti chiar tu, iar frica (atunci cand esti pe pierdere) si lacomia (atunci cand esti pe castig) sunt cele doua sentimente perfect umane, pe care le experimentezi pe Bursa si care iti pot aduce dezastrul financiar.

Un al treilea sfat ar fi sa cititi cat puteti de mult referitor la companiile in care alegeti sa investiti. Warren Buffett, oracolul burselor mondiale, spunea ca el nu investeste decat in companiile pe care le cunoaste.

In al patrulea rand trebuie sa va decideti asupra aversiunii la risc (cat de mult sunteti dispusi sa riscati) si sa urmati strategia stabilita in functie de profilul vostru (speculator sau investitor). Investitorul se bazeaza mai mult pe informatii fundamentale despre companie, despre sectorul in care activeaza aceasta si isi creaza o perspectiva pe termen lung, investitiile fiind, de regula, de ordinul anilor. Speculatorul cauta castiguri imediate si rapide si cauta sa profite de evenimente neasteptate, de informatii de moment, de conjuncturi favorabile pozitiei adoptate, iar orizontul sau este de ordinul lunilor, saptamanilor, zilelor si uneori chiar orelor. De regula speculatorii sunt cei cu mai putini bani, care incearca sa ii inmulteasca repede.

Un al cincilea sfat ar fi sa acceptati sfaturi Parerea mea este ca, mai ales daca va aflati la inceput, aveti nevoie de un broker care sa va consilieze, chiar daca ar trebui sa renuntati la o parte din castig pentru comision. Pentru a lua legatura cu un broker trebuie sa va decideti asupra intermediarului cu care veti lucra, in Romania existand numeroase companii care intermediaza vanzarea si cumpararea de titluri. Eu personal, lucrez cu Estinvest-ul, care, desi percep comisioane ceva mai mari, nu mi-au creat probleme. Exista insa si alte companii, care ofera servicii de intermediere financiara pe Bursa si majoritatea dintre acestea si-au creat platforme online prin care se pot vinde si cumpara actiuni pe Bursa fara asistenta unui broker si comisioane mult reduse.

O lista completa a SSIF-urilor cu care puteti colabora pentru a investi pe Bursa, gasiti aici.

Iar pentru cei care doresc sa invete mai multe despre Bursa si despre investitiile pe Bursa, puteti downloada de aici un ghid de investitii realizat de CNVM (Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare).

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Cum castigi 7% in 3 luni daca euro scade la 4 RON

Razvan Pascu — Fri, 28 Aug 2009 02:00:01 +0000

Saptamana trecuta, analistii Deutsche Bank au facut o mare surpriza romanilor, oferindu-ne dupa mai bine de 2 ani un raport optimist asupra economiei tarii noastre si in special asupra evolutiei cursului euro. Nu voi insista prea mult asupra acestui raport pentru ca, probabil, multi dintre voi cunoasteti detalii. Daca nu, foarte bine prezentate datele din acest raport le aveti in acest articol ZF.

In mare, economistii nemti sustin ca datorita faptului ca deficitul de cont curent (iesirile nete de valuta din Romania) s-a ajustat foarte mult de la peste 12% anul trecut, la aproximativ 6% anul acesta si mai ales datorita diferentialului de dobanda (diferenta de dobanda la leu in Romania fata de dobanda la euro in zona UE), cursul euro/leu are mari sanse sa scada catre 4 RON/euro pana la sfarsitul anului. De asemenea, analistii Raiffeisen Bank estimeaza un curs al euro de 4,1 RON, dar sunt si pesimisti precum cei de la Unicredit Bank care vad un curs al euro la 4,5 RON sau ING Bank care vede cursul la 4,6 RON in martie anul viitor.

Nu vreau sa insist asupra acestor aspecte intrucat a trecut o saptamana de la publicarea raportului si posibil ca voi sa fi aflat intre timp mai multe detalii. Ceea ce vreau eu sa va exemplific este pe ce fel de calcule se bazeaza acest raport si cum se poate castiga din diferentialul de dobanda despre care scriam mai sus.

Sa spunem ca aveti 10.000 de euro. Banii acestia ii schimbati in lei (atrasi de dobanzile frumoase la leu) la un curs mediu de 4,2 RON, adica veti avea 42000 RON. Acestia bani ii depuneti la banca intr-un cont in lei in Romania, unde veti obtine in medie o dobanda de 10% pe an, adica 4200 RON/an, ceea ce inseamna 1050 RON in cele 3 luni, pana la sfarsitul anului, cand analistii germani estimeaza ca euro va fi 4 RON. Trebuie sa mentionez ca aveti si noroc ca anul acesta nici nu se plateste impozit asupra sumelor castigate din depozite bancare. In decembrie adunam toti banii, adica cei 42000 RON initiali + 1050 RON dobanda castigata si vom avea un total de 43050 RON. Cu acestia bani cumparam euro din nou, la cursul de 4 RON/euro, cat se estimeaza ca va fi peste 3 luni, adica vom cumpara un total de 10762 euro, ceea ce inseamna ca avem un castig, in euro, de 7,6% in 3 luni de zile (ceea ce corespunde unui randament de aproximativ 30% anual). Randament care pentru europenii vestici este mai mult decat interesant.

Trebuie sa ne gandim insa ca poate fi vorba de investitori de calibru, cu bani multi si care chiar pot schimba multe prin sumele pe care le aduc in Romania. Exact pe exemplu de mai sus se bazeaza economistii Deutsche Bank, ei preconizand ca multe miliarde de euro vor intra in tara tocmai pentru a specula aceasta diferenta de dobanda. Si s-ar putea sa aiba dreptate. Vom vedea.

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Bursa de Valori Bucuresti si economia – incotro?

Razvan Pascu — Tue, 25 Aug 2009 02:00:21 +0000

In ultimele luni Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a trecut printr-o perioada foarte buna, reusind sa mai recupereze din piederile din anul trecut si de la inceputul acestui an. Desi inca mai are foarte mult de recuperat, BVB a ajuns ieri la maximul acestui an si pare ca nimic sa nu o opreasca sa creasca mai departe.

Ca investitor (destul de mic) pe Bursa nu pot mereu sa nu ma las influentat de ceea ce spun altii (asa cum ne invata cartile) si se intampla de multe ori ca multe din ceea ce citesc sa ma influenteze intr-un fel sau altul. Pentru cei care urmaresc Bursa, cred ca este la fel de hilar ca si pentru mine sa citeasca parerile unor jurnalisti de business, cu interese sau nu, care, in functie de un trend pe termen scurt incearca sa arate bravitatea lor si inteligenta in ceea ce priveste tranzactiile bursiere. Pe la inceputul saptamanii trecute, cand Bursa de Valori scadea destul de abrupt apareau in presa numeroase articole precum ca piata de capital a crescut foarte mult si ca scaderile acelea sunt doar inceputul “marii prabusiri” care ne va duce la minimele din martie, daca nu chiar mai rau. Bursa atinsese noi maxime anuale iar “prezicatorii” spuneau ca economia o duce atat de rau incat e absolut imposibil ca totul sa nu se naruiasca.

Iata ca nu a trecut bine o saptamana si BVB-ul recupereaza toate pierderile de zilele trecute, ba chiar ajunge aproape de maximul ultimelor 10 luni. Iar perspectivele sunt bune in continuare. Cel putin pentru Bursa. Poate nu multi au bagat de seama anul trecut, cand economia “duduia” si prognozele economice se intreceau in cifre pozitive, Bursa scadea zi de zi, putin cate putin, atingand minime dupa minime. Cuvantul “criza” in Romania a inceput sa fie pronuntat timid abia prin octombrie anul trecut si imi amintesc oameni importanti din stat care ne indemnau sa cumparam case in America, intrucat criza a trecut. Slava Domnului ca nu administreaza si afacerile Citroen din Romania la fel de prost si ca are un manager inteligent pentru asta…

Una peste alta, se stie ca Bursa este motorul unei economii dar este si cea mai buna oglinda a economiei, care arata cu mult inainte ceea ce se va intampla in economia reala. Tocmai de aceea nu oricine reuseste sa aiba fler si suficienta tarie de caracter pentru a ramane pe Bursa, cei mai multi din cei care investesc renuntand dupa ce si-au pierdut aproape tot portofoliul. In primul semestru al anului trecut Bursa scadea cu peste 30%, iar companiile anuntau rezultate foarte bune si economia mergea mai mult decat bine. In primul semestru al acestui an Bursa creste cu peste 100%, iar companiile se zbat sa supravietuiasca, anunta rezultate negative si concediaza oameni pe banda rulanta.

Eu cred insa ca aceasta perioada este pentru toti o mare oportunitate. Multi au “cantat” scaderea preturilor apartamentelor pana la nivelul unui kg de cartofi, dar piata arata ca in ultimele luni, cel putin in Bucuresti, preturile au inceput din nou sa creasca. Si mai multi (inclusiv oameni de afaceri bogati si bancheri respectabili) au “preconizat” prabusirea leului si un euro la 5 RON, dar piata le-a aratat ca s-au inselat. Exista analisti in domeniul bursei care vedeau indicele american S&P pe la 200 de puncte, iar acum e 1000.

Ideea pe care vreau sa o retineti din acest articol este ca niciodata sa nu credeti altceva decat ceea ce ganditi voi insiva. Fiecare om are o agenda ascunsa, care uneori ne poate face rau, alteori poate fi in favoarea noastra. Cititi ziarele, dar incercati pe cat posibil sa analizati datele la rece, vizionati emisiunile, dar faceti tot posibilul sa cantariti ceea ce auziti sau vedeti. In definitiv e mult mai usor de digerat o pierdere pe rationamentul vostru, tinand cont ca data viitoare puteti invata din acea greseala, dar e destul de dificil sa accepti ca ai pierdut la “sfatul” altcuiva.

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Merita sa ai o asigurare de viata?

Razvan Pascu — Thu, 20 Aug 2009 02:00:01 +0000

Asigurarea de viata este in primul rand un mijloc de protectie financiara a unui individ sau a familiei sale. In al doilea rand, dar la fel de important, asigurarea de viata este un mijloc de economisire si de acumulare a unor fonduri pentru o varsta inaintata sau pentru diferite momente dificile din viata.

In Romania, industria asigurarilor este in continua crestere, insa foarte departe de media europeana sau mai ales de cea din Statele Unite, unde asigurarea de viata este ceva obisnuit si folosit pe scara larga, in primul rand pentru protectia membrilor familiei in caz de situatii tragice. Asigurarea de viata este folosita insa si pentru a adauga clauze suplimentare de spitalizare in caz de accident, de interventie chirurgicala, de neplata a primelor in caz de invaliditate, etc. Exista si asigurari de viata cu componenta investitionala in care o parte din prima platita (sa spunem 100 RON lunar) se duce pe asigurarea de viata care functioneaza exact ca o polita CASCO la masina (compania de asigurari preia riscurile, iar in caz ca nu se intampla nimic, banii platiti pe clauza suplimentara sunt pierduti – sa spunem 20 RON din cei 100 platiti), iar cealalta parte din bani (in exemplul nostru, 80 RON) se duce pe componenta investitionala (banii se acumuleaza si se investesc in functie de programul investitional ales – bonuri de tezaur, actiuni, instrumente monetare, etc.).

Polita de asigurare se semneaza pe un numar de ani stabilit clar de la semnarea politei. Acest element este singurul care nu se mai poate modifica pe parcursul derularii contractului. Restul (prima de asigurare, clauzele suplimentare, frecventa de plata, etc.) se pot modifica oricand. Interesant este ca daca semnam o polita de asigurare de viata, familia noastra primeste o suma de bani clar stabilita, in caz de deces, dar aceeasi suma este asigurata si in caz de supravietuire (adica, daca contractul ajunge la maturitate, primesti inapoi suma asigurata in caz de supravieturire).

Companiile de asigurari traiesc din comisioane, ele investind banii platiti de noi si oprindu-si comision atat de administrare (din suma platita) cat si de gestiune a fondurilor (din suma platita+randamentele acumulate in urma investitiilor). Ceea ce doresc eu sa ramana in mintea voastra in urma acestui articol este ca daca ati semnat un contract de asigurare pe un numar de ani, sa faceti tot posibilul sa il duceti pana la capat, indiferent de greutatile care intervin la un moment dat, si sa nu il reziliati – pentru ca veti pierde bani. Daca intampinati dificultati financiare la un moment dat, exista diferite posibilitati de a trece peste acea perioada fara a rezilia polita, unele companii oferind posibilitatea de a stopa plata primelor pe o anumita perioada sau de a renunta la clauzele suplimentare pentru a mai reduce din prima de asigurare.

Eu personal am de vreo 2 ani o polita la Grawe Romania (desi imi place si brandul ING – apropo de ceea ce ne place si ceea ce alegem in final). Sunt multumit de cum functioneaza pana acum lucrurile cu ei si daca calculele facute la inceput sunt corecte si valabile, urmeaza sa primesc peste cei 20 de ani (atat am semnat in contract) o suma buna de bani. E drept insa ca si prima anuala platita este consistenta, iar daca renunt in primii 3 ani nu primesc nimic inapoi din ceea ce am platit pana acum. Compania imi ofera anual posibilitatea de a mari primele platite cu un procent stabilit de ei (anul acesta a fost de 15%), iar calculul pentru stabilirea sumei asigurate in caz de deces sau supravietuire este foarte simplu: prima platita anual X numarul de ani pentru care ai semnat X un anumit coeficient in functie de varsta la care ai semnat polita.

Sincer, recomand asigurarile de viata ca pe un mijloc de economisire, mai ales pentru parintii de copii mici care le pot face acestora asigurari cu acumulare de capital. Exista diferite produse care ofera acumulare de capital pentru copil pana la varsta de 18 ani, cand intra in posesia banilor, si asigurare de viata pentru parintele care plateste prima de asigurare, in cazul in care acestuia i se intampla ceva, compania preluand plata primelor.

Voi ce parere aveti despre asigurarile de viata? Aveti incredere in companiile de asigurari?

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Speculeaza monedele si castiga pe piata FOREX!

Razvan Pascu — Wed, 29 Jul 2009 02:00:02 +0000

Explicam acum ceva timp aici si aici despre cum poti sa castigi bani cand piata scade. O sa va spun astazi cateva cuvinte despre piata FOREX si despre cum se pot castiga foarte multi bani (cu riscuri imense) speculand pe monedele diferitelor tari.

Piata FOREX este cea mai mare piata de tranzactionare din lume si este locul in care se pot tranzactiona monedele diferitelor tari din lume, adica se pot cumpara unele monede si vinde altele pentru a beneficia de castiguri de pe urma fluctuatiilor valutare. Valoarea acestei piete este imensa, peste 1 trilion de euro pe zi, iar avantajul sau este faptul ca este foarte lichida si functioneaza non-stop (mai putin in weekend) datorita fusului orar (de exemplu: cand in SUA este noapte si nu se tranzactioneaza in Europa este zi si piata este deschisa; cand in Romania este noapte, in Japonia este zi si piata este deschisa, etc.).

Unul dintre cei care au castigat foarte multi bani din piata FOREX este miliardarul american de origine maghiara, George Soros. Se spune ca Soros este cel care “a spart Banca Angliei“, acesta pariind impotriva lirei sterline in anii ’90 si castigand intr-o singura zi 1 miliard de lire sterline.

Avantajul pietei FOREX este tranzactionarea in marja, adica posibilitatea de a beneficia de castigurile (dar si pierderile) unei investitii pe piata spot (piata la vedere) cu mult mai putini bani investiti (chiar si 1% din suma). De exemplu: sa spunem ca raportul EUR/USD este de 1,5. Daca pe piata spot pentru a cumpara 1000 de euro avem nevoie de 1500 de dolari, pe piata FOREX avem nevoie in general de doar 1% din acesti bani, restul de bani “imprumutandu-i” de la broker contra unei dobanzi overnight foarte mici. Sa spunem acum ca raportul EUR/USD creste la 1,6 si noi am mizat pe crestere (adica am cumparat euro si am vandut dolari). Inseamna ca cei 1000 de euro au devenit acum 1600 de dolari, deci pe piata spot am fi castigat 100 de dolari, ceea ce reprezinta un randament de 6,6% (100 dolari castig la investitia de 1500 dolari). Pe piata FOREX insa castigul este tot de 100 de dolari, dar raportat la investitia noastra de doar 1% din cei 1500 de dolari (15 dolari). Ceea ce inseamna un randament de 666,6%.

Sigur ca exemplele date sunt fortate, dar le-am dat in acest fel pentru a intelege mecanismul prin care functioneaza aceasta piata. Se pune acum problema ca am investit 15 dolari (acei 1%) si ce se intampla daca in loc sa castigam si raportul EUR/USD sa creasca, acesta scade iar noi am mizat pe crestere. Simplu, pierdem bani. Pe FOREX se pot pierde toti banii, adica daca am investit 15 dolari si suntem in pierdere, brokerul nu asteapta sa ajungem la o pierdere de 100 de dolari, ci cand suntem pe pierdere 15 dolari ne inchide automat pozitiile pentru ca el sa nu piarda. De aceea nu trebuie sa investim niciodata toti banii pe care ii avem in instrumente de pe piata FOREX, ci o mare parte trebuie sa o pastram de rezerva in cazul in care piata merge contrar asteptarilor noastre.

Trebuie mereu sa luam in calcul si varianta negativa si inainte sa investitim pe aceasta piata sa citim cat putem de mult, sa invatam diverse strategii de tranzactionare, sa ne stabilim niste reguli pe care sa le urmam cu strictete (de exemplu: ce facem in caz ca pierdem sau castigam un anumit procent), etc. Eu va recomand ca inainte sa investiti bani reali sa incepeti cu un cont demo intrucat toate companiile de brokeraj de pe piata FOREX ofera aceasta alternativa. Cu bani virtuali e mult mai usor si puteti sa va dati seama daca aceasta investitie este sau nu pentru voi.

Sincer, pentru a investi pe aceasta piata trebuie sa aveti mult sange rece si curaj, sa va asteptati sa nu dormiti noptile iar daca adormiti sa va invatati sa dormiti iepureste (pentru a sta mereu cu ochii pe calculator), sa aveti bani de care sa nu aveti nevoie si sa fiti constienti ca ii puteti pierde pe toti. Eu personal am investit de 2 ori pe aceasta piata, sume mici, de pana in 2000 de euro dar, din pacate, rezultatele nu au fost deloc multumitoare si chiar daca as fi dublat banii, acum consider ca nu merita atata stress. Si totusi cred foarte mult in aceasta piata (de aceea v-o prezint si voua) desi nu este foarte potrivita pe caracterul meu.

Deci ganditi-va bine!

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Un nou rally pe Bursa?

Razvan Pascu — Tue, 28 Jul 2009 02:00:56 +0000

De vreo 2 saptamani asistam la o noua crestere pe Bursa de Valori Bucuresti dupa ce aceasta scazuse la inceputul lunii si parea ca a intrat in letargie iar investitorii si-au inchis calculatoarele si au plecat in concediu. “De vina” au fost in principal evolutiile bune ale companiilor din afara, institutii financiare precum Citigroup sau companii precum Google, Ford sau Ebay anuntand rezultate peste asteptari. De asemenea, a uimit si rezultatul foarte bun al Microsoft sau companii din Europa precum Ryanair (cel mai mare operator aerian low cost in Europa).

Dupa ce la Bucuresti se ajustase destul de mult pana in prima saptamana din luna iulie iar numarul tranzactiilor si valoarea de tranzactionare scazuse, Bursa a inceput din nou sa se anime si, pe langa tranzactiile cu actiuni, sa aiba loc si tranzactii de milioane de euro cu obligatiuni. Numai in ultima saptamana actiunile TLV au crescut in medie cu 5% zilnic pe fondul zvonurilor de preluare a bancii de catre National Bank of Greece (care detine in Romania si Banca Romaneasca). Ieri actiunile Bancii Transilvania (simbol TLV) au crescut cu 7,5%, dupa ce in timpul sedintei de tranzactionare crescusera cu peste 10%. Interesant este ca incepand de martea trecuta (21 iulie), cand actiunile TLV erau 1,17 RON, pretul acestora a crescut pana la 1,42 RON ieri, adica o diferenta de peste 21% intr-o saptamana.

Companiile din sectorul energetic si-au mentinut preturile, acestea fluctuand intr-o marja destul de mica, iar cele din sectorul chimic (Amonil si Azomures) au inregistrat chiar scaderi usoare in ultima saptamana. Cresteri mai serioase au fost inregistrate in ultimele 2 saptamani si pe SIF-uri, SIF5 (actiunea pe care o am in portofoliu si pe care o urmaresc dintre cele 5 SIF-uri) crescand din 13 iulie de la 7,8 RON pana la putin peste 9 RON. In ceea ce priveste sfaturile de investitii, desi suna tentant sa investesti acum pe Bursa, daca o faci pe un termen mai lung poate fi profitabil, dar este posibil ca toate aceste cresteri din ultima perioada sa fie urmate de ceva corectii pe termen scurt. In opinia mea, nimic din datele economice nu s-a schimbat, ci poate putin perceptia investitorilor asupra riscurilor pe baza rezultatelor bune din afara.

Faptul ca o actiune precum Banca Transilvania creste pe Bursa cu peste 20% intr-o saptamana fara ca nimic dintre datele economice sa se fi schimbat poate insemna doar cateva lucruri: ori compania era puternic subevaluata fata de restul pietei (ceea ce nu cred), ori perceptia investitorilor asupra sectorului bancar s-a mai schimbat (ceea ce este adevarat in opinia mea), ori ca numai datele venite din afara (zvonurile de preluare si rezultatele financiare in SUA) pot modifica cursul actiunilor (ceea ce pare la fel de adevarat din punctul meu de vedere). Nu cred ca trebuie sa ne imbatam cu apa rece intrucat este foarte posibil ca SUA sa iasa prima din criza, asa cum a fost prima tara care a intrat in criza. Masina de tiparit bani a SUA (Trezoreria) ii poate ajuta pe termen scurt sa isi revina mult mai repede decat alte tari, dar noi trebuie sa fim rationali si sa intelegem ca ajustarea pozitiva a economiei se poate face doar prin reforme rapide si concrete sustinute de un plan de reducere a cheltuielilor bugetare viabil (nu reduceri de 20% la salariile a 10 ministri). Din pacate noi nu avem posibilitatea de a tipari bani precum americanii (la care a devenit un hobby), acestia ducand deficitul spre niste sume cu atat de multe zerouri (in dolari) incat ma gandesc cu mirare pe unde vor scoate camasa.

Voi urmari cu mare atentie rezultatele BRD si EBS (Erste Bank la Viena, care detine BCR-ul in Romania) publicate la sfarsitul lunii. Ma astept ca BRD sa vina cu rezultate peste asteptari (si ma tenteaza niste actiuni BRD) intrucat chiar daca creditarea nu a crescut spectaculos catre populatie in ultima vreme, bancile cred ca vor face profituri frumoase, inclusiv anul acesta, in primul rand datorita statului care se imprumuta aproape saptamanal de bani de la banci.

Si, pentru ca multa lume ma intreaba pe e-mail, sincer, nu cred ca vreo banca va avea probleme de lichiditati in Romania anul acesta. Ba, mai mult decat atat, cred ca toate bancile importante din Romania vor face chiar si profituri bune la sfarsitul anului.

Razvan Pascu

Articole pe aceeasi tema...

Au re-inceput smenurile pe Bursa din Romania!

Razvan Pascu — Thu, 25 Jun 2009 02:00:55 +0000

Sunt suparat. De fapt sunt mai mult dezamagit de tara in care traiesc si de cei care ne conduc.

Iata ce scriam in urma cu mai bine de o luna pe blog. Mai exact in 21 mai. Este un articol in legatura cu manipularea Bursei. Da, am scris bine, MANIPULARE. De ceva vreme, ca sa nu spun ca din totdeauna, piata se misca dupa interesele unora sau altora. Cei care urmaresc Bursa zi de zi stiu asta. Se vede clar, de exemplu, cum cineva se joaca pe Bursa cu pachete de actiuni BRD pe care le pune si le scoate de la tranzactionare (la vanzare sau cumparare) in functie de interesele sale ca broker si ale clientului (daca nu sunt unul si acelasi). Am o banuiala cine ar fi, dar nu am nici o dovada si nu imi permit sa fac afirmatii gratuite. Oricum lucreaza cu brokeri de top din multinationale de top (vedeti voi care sunt alea). Mai bine de o luna de zile a jucat aceste actiuni o zi pe plus 2-3 %, o zi pe minus 2-3 %.

Ieri altceva m-a suparat foarte tare. Imixtiunea politicului pe piata de capital. Acum cateva saptamani SIF-urile s-au dus la cer, au crescut ca un cozonac cu faina Grania, dupa care "initiatii" au vandut tot ce au avut si i-au lasat pe fraieri sa se agite in continuare. E adevarat ca i-au ajutat si cateva stiri nasoale din afara, dar uite asa au vandut spre exemplu SIF5 la 0.99 RON (si eu am vandut la 0.97 RON pt ca mi se parea scump) si l-au lasat in mai putin de 2 saptamani sa se duca la 0.79 RON. Asta pana ieri cand "senatorii lui peste" au trimis un comunicat Bursei de Valori ca au initiat un proiect de lege prin care cer desfiintarea pragului de detinere la SIF-uri. Asta inseamna ca cine are bani poate cumpara cat pofteste (acum nu poate cumpara mai mult de 1%). SIF-urile au fost oprite jumatate de ora de la tranzactionare dupa care au crescut brusc cu 14%. Si au incheiat ziua cu +11%. Posibil azi sa creasca in continuare ( sau nu, habar nu am! ), este printre putinele ori cand nici macar nu imi pot da cu parerea pt ca nu stiu care si ale cui sunt interesele in piata. Cine poate sa stie daca azi sau maine apare un super articol in presa ca totul a fost o cacialma (si vor scadea brusc) sau cine stie daca cei 19 senatori (care apropo, sunt din PDL si am impresia ca unul este din PSD, fratele lui Mazare daca nu ma insel) nu au "aflat" in avans decizia pe care urmeaza sa o ia Curtea Constitutionala cu privire la acest aspect. Nu ma gandesc decat ca probabil cineva a avut de "descarcat" multe actiuni si a scapat de ele intr-o zi cu 15% profit.

Am intrat si eu in joc ieri cand inca erau pe la +10%, dar sincer va spun, ca habar nu am in ce directie o va lua zilele astea piata. Am luat SIF5 la 0.91 RON si l-as da si la 0.97 RON. Pe de alta parte, nu este exclus sa scada cu acelasi 11% cu care a crescut ieri. Vestile din economie sunt foarte proaste. Dar senatorii nostri au interesele lor. Acum sa vedem cine castiga…

Toti isi urmaresc propriile interese financiare si mai putin sa ne ajute pe noi sa trecem macar cu bine peste aceasta perioada dificila. Nimeni nu cred ca este atat de nebun sa vrea crestere economica, desi Norvegia ne demonstreaza cu brio ca se poate chiar si acum, dar cu totii vrem macar stabilitate si liniste. Cred ca stirile negative care ne inunda, ne mananca sanatatea si viata si cred ca multi dintre voi s-au saturat sa primeasca numai stiri negative. Dar se pare ca altceva nu exista.

Razvan Pascu